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《美股交易績效》- 2021 年度總結

《美股交易績效》- 2021 年度總結

FinTastic Growth Select是一個美國高成長股票精選投資組合,其主要的投資理念是:投資精選高成長的美股,延伸閱讀: 設計自己的高成長ETF。此投資組合於2019年7月初開始建倉,並每個月月底做投資回顧。

《12月操作績效 》

綠色: Nasdaq 藍色: FGS

11月份FGS持續採取科技+傳產平衡的持股策略,WFH類股11月回檔20+%後,12月中卻突破新高,FGS在持股上則是趨向保守,現金比重平均28%,且錯失SaaS最後的瘋漲。傳產股雖有漲,與上個月一樣有顧此失彼的感覺。

YTD年報酬

綠色: Nasdaq 藍色: FGS

YTM年報酬分析,FGS獲利低於Nasdaq,更是大幅低於WCLD的109.7%。2021年是一個大多頭的年份,許多採取成長股Buy and Hold策略的投資人獲利明顯超出以往許多。FGS一年多來的操作實驗,帶來的幾個寶貴的經驗:

  • SaaS成長股是重要產業趨勢,作對產業就贏了一半
  • 好的公司,需要用Buy & Hold的策略才能賺到最多的增值
  • 短線的操作股票,無法仰賴基本面分析、估值計算來贏得較多勝算

《持股表現 Performance by Symbol》

12月傳產持股包含飛機出賃AL、餐廳DRI、賣場SPG、賭場WYNN、服飾GIII。科技股則增加一些新的股票如LPRO、GRWG、OTRK。最大獲利貢獻來自GIII 1.05%, AL 1.05%, ZI 0.86%, CRWD 0.72%。

《Risk Analysis》

FGS的全年度風險管理是較NQ更好,Sharp Ratio 1.44, Sortino Ratio 2.14均比NQ要好,Max Drawdown 23.1%也較低。其最大的原因在於三月下我將股票清倉一陣子,直到5月初才開始買入股票。

《未來的操作想法》

FGS在2020年的投資報酬率44.56%是否令我滿意呢? 以絕對報酬較度來看,績效是不及格的,因為大盤NQ就漲了48.8%,這一整年我的平均現金持有率為29.4%,就算我保持100%持股,換算成報酬率為63%,仍然遠低於WCLD的109.7%。以操作方式來看,我看不出來有明顯有效的系統性辦法,也就是說,FGS績效仰賴我對Time the market的技術分析與傳統基本面與估值分析等諸多決策因子。但我歸納不出一個容易解釋的買賣SOP。那就代表著買賣決策帶有許多情緒,並大幅受到市場情緒影響。FGS只是碰巧遇到了股市大漲而分一杯羹。

我所追求的交易方式,應該具備以下條件:

  • 當大盤上漲,我漲更多
  • 當大盤下跌,我跌較少
  • 買賣有所依據,依據可以數據化,交易未來可以程式化
  • 此交易方式適用在牛市與熊市

未來的交易模式,我想朝短線的動能交易為主要研究方向,也就是著重在找出市場資金方向後更廣泛的選股,並使用更清楚的均線系統進行買賣訊號的產生。方法將參考《動能投資法》一書。