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優勢買入策略 – 好的開始是成功的一半

優勢買入策略 – 好的開始是成功的一半

Buying with an edge!

keyboard,tablet and pie chart on old wood board

有下重注的底氣,源自於基本面研究

買入股票時,要能對公司的未來價值有依據。因為知道未來股價會成長,所以持股會有信心,即使短期波動產生虧損,也能夠承受,因為好股票長線可以保護短線,經營者會替你賺錢。所以事先做好公司研究,並列出一個採購名單是平時的重要功課,到了季報公布時,就能自行檢驗公司績效。以下是幾個你應該預先知道的公司數字:

  • 財務數據 – 目前與下季的預期營收成長率、毛利率、獲利率(EBITDA Margin)。
  • 相對估值 – 可以使用EV/Sales, Price/Sales, (EV/(sales x gross margin))/Growth rate等方式評估,在族群中相互比對來知道目前估值是否偏高或偏低。
  • 未來價值 – 使用90日Price/Sale範圍,將預估年營收放入Sales來計算未來的預估價值。
  • 設定買入的價格 – 預先設定進場價位區間可以抵擋追價的慾望。買得夠低夠安全,會有比較好的風險報酬比。

我的選股會透過一個50支股票的名單產生評分排行,從中挑選有興趣的股票進行詳細研究,最後放在FinTastic Growth Select(文章連結)中。等待買入機會來臨。

能創新高,就有機會再創新高

從基本面分析找到認可的股票後,還需要觀察股價是否也受到其他投資人的認可。可以使用技術分析,確認股價正處在上升趨勢中,其日線圖包含下列幾個特徵:

  • 股價高於200均線,而200均線向上
  • 最新一季季報後,股票有創新高
  • 連結低點後,可以畫出一個上升軌道

個股能創新高,就是投資人用鈔票認同的證據,而會賺錢的股票,又會再吸引更多投資人的關注他的優良財報後買進,形成一個良性的循環。

買難得打8折的好股票,就是要比別人便宜

因為股票好,所以不常有機會跌下來給你買。所以當你發現好股票突然有8折可以買,就要勇敢買進。好股票這種機會不多,但一年固定都會有好幾次。而且時間都很短暫,就好像路過一間快閃店,不能逛一逛還去別的商場比價,回來就買不到了!因為你不是盲目血拚,你有採購清單,看到自己要的就買進。當你的成本比別人便宜,獲利空間比較大,風險較其他人小(停損點比較近),風險報酬比就會好。

買在非理性的下跌,就能佔便宜

好股票打折賣一定伴隨了恐慌的氣氛,缺乏信心的投資人爭相以便宜的價格賣出。 這時你要成為理性的投資人,如果下跌的原因不是公司的基本面出現問題,那你就佔他們便宜。即使股價重挫、即使整個類股都重挫,即使股價破底後又引發停損賣壓。這時你要對非理性的恐慌殺盤感到高興,他們驚慌地賣股票,你就是在這個時候佔便宜。

順勢策略要逆勢進場

好股票的多頭趨勢常常緩漲急跌,當初做基本面分析時就已經對長多趨勢有肯定,應該善加利用急跌的機會買進。簡單介紹兩種技術指標幫助你確定訊號。

RSI跌破買入 – 小時線,當RSI跌破20,就買進。參數可以使用回測確定。
布林通道Bollinger Band – 小時線,股價跌破下通道後向上穿越買進 ,參數用回測確定。

使用技術指標來當作進場訊號的好處是可以讓我們不要受到大環境的恐慌氣氛影響,果斷地在訊號出現後執行買單。

配合大盤的主旋律

配合大盤的盤勢操作有事半功倍的效果。選擇大盤在多頭排列的修正波買進股票,可以享受之後大盤向上推升的群體效應。相反的,如果大盤空頭排列時買進股票,則有如逆游向上的鮭魚,難有表現。

人氣標的,絕對優先

如果你有10檔股票同時來到你的購買價位,資金要選擇最有人氣的標的優先購買。有人氣代表:

  • 平均成交量大,投資的人多
  • 最近有新聞話題、利多消息、剛公佈強勁季報
  • 股價漲幅較大,不久前才創新高
  • 市場估值相對高
  • 營收成長相對高

就好像到舞會中要找最漂亮/眾人焦點的女孩/男孩跳舞,對象絕對是眾人爭相邀約,股票也是同樣道理,要找尋最優質、投資人爭相購買的明星股,別找更便宜的遺珠之憾。

火力集中明星組合,才能超越平均值

將你的大部分資金(60~80%)集中購買你最看好的前5支股票,剩下的資金才給其他”也不錯”的選擇。太過平均的資金分配,只能得到平均的獲利。你應該集中火力,讓最好的股票幫你賺超越平均值的獲利。而整體投資股票數量約10~15為家,太多也很難同時兼顧,而且對於風險分散也不會更有幫助。

等待,最難學習的技巧

看股票上漲卻手中無股票很痛苦,所以很多人會追漲追賣,讓自己陷入處於劣勢的部位,更造成後續錯失正確的進場機會。股市就像是場不會結束的藍球賽,你在三分線正要出手,但市場上的干擾不斷,你要等到最佳時機才投出籃球。不用在意別人得幾分,只要專心地提高你的進球率。這就是股市最難的心法 – 等待。