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油管通暢操盤

油管通暢操盤

讀書心得:股市交易的知識我歸納為:交易心理、買賣策略、資金管理與選股。過去閱讀的書都注重在買賣策略。自從讀完”超級績效”與”動能投資法”之後,開始對選股+買賣策略的系統化很感興趣。買賣策略可以透過指標、數據,進行自動化,但選股相關的書籍相當貧乏,內容也很抽象。”油管暢通操盤”雖然是一本講交易實戰的書,但我覺得最有價值的是他對選擇強勢股的系統化方法,其中提到包含換手率、均線斜率等可計算的選股詳細說明。對於已經開始做大規模篩選強勢股的人很有幫助。至於交易策略則是很基本的均線交易法,搭配MACD, SAR, KD等指標概念。文中較缺少資金管理的概念。與前面兩本書動能投資的書可以互補閱讀。

第一章 強勢股的技術特徵

  • 股票走勢的絕妙之處在於,不可複製的走勢,卻有著毫無例外的相同結構(想法:走勢特徵(慣性)會改變,但股票交易定律卻很少)
  • 強勢股有其相似特徵,是市場資金追逐的目標,是想要學習投資的人應該熟悉的重點
  • 強勢股特徵:
    1. 多頭排列 (想法:強勢股必定是多頭排列、但多頭排列未必是強勢股),不同週期的均線形成多頭排列更多,會形成多週期共振,效果更好
    2. 股價站上5日線後開始走強,並沿著均線不斷攀升。一般以一根中紅K啟動,以5日線為支撐不斷攀升,調整回到10日線洗盤約4~5天。下跌幅度不會太大,表示買盤在低接。
    3. 大幅放量,換手率要高於5%,10%以上更好,小盤股會達20~30%;上漲放量、下跌量縮,資金大量進場,交易活躍。連續巨量則持續時間不長。
    4. 一般會三浪上漲(N字型),可耐心等待二浪調整結束,以小紅小黑K線回檔約5~15%,第三浪啟動,漲幅會與上一波相當。第一浪行情越大,整理時間應該越長才充分,若整理時間太短,第三浪的上漲時間可能也較短。
    5. 比大盤相對漲的多+抗跌:原因 1)股票通常具有題材好業績好,或發佈利多消息,所以下跌會有買盤進入,2)機構買盤力度強,籌碼集中,3)漲停形成慣性
    6. 急漲緩跌(想法:難半途買入的走法)
  • 操作強勢股要一慢、二膽、三忍、四不怕
    1. 一慢:要仔細挑選,優中選優,寧可空手也不衝動操作
    2. 二膽:炒股要重勢不重價,不因低價就買,不因高價就不敢買
    3. 三忍:買之前要忍得住,買之後要抱得住,只要技術條件不變,不要輕易下車
    4. 四不怕:交易信號一出要毫不猶豫地買進、賣出,即使虧錢也是對的,要堅守交易系統化
  • 根據強勢股”強者恆強”的規律,做以下投資建議:
    1. 專做強勢、類股龍頭股,少做落後補漲股
    2. 專做上升通道股票,不做下降通道股票
    3. 專做多頭排列股票
    4. 專做油管通道股票
    5. 專做高換手率股票
    6. 專做熟悉的股票
    7. 剔除下列股票:下跌中、成交量小、高位震盪、漲的慢、古姓不活、歷史上曾經炒過的、漲很高又除權的、有問題的、有退市風險的

第二章 型態是關鍵

  • 建立自己的強勢股交易系統,需要多關注強勢股的的型態
  • 均線是趨勢線、是市場成本,是多空的生命線
  • 均線的關鍵:角度(斜率)、距離(均線與均線、K線與均線)、發散(多頭與空頭排列)、交叉(金叉與死叉)、黏合(糾結)、反壓(支撐、壓力)、轉換(上漲、走平、下跌)
  • 5日線與10日線是攻擊型均線,是短線操作的主要參考指標
  • 均線有助漲助跌特性,當股價突破均線,都會有繼續朝突破方向行進,因為大多數人已經獲利,吸引加倉或未買入的人買入。
  • 股價在均線下方,下跌均線形成壓力,股價在均線上方,上揚均線形成支撐
  • 均線多頭排列是股價強勢的體現,首次進入多頭排列時會是黃金買入點,漲幅至少20%,第一次回跌到5日、10日均線都是好的加倉機會
  • 均線系統適合大趨勢行情,不適合震盪整理行情。正確方式應該先用型態對當前走勢做初步判斷,再結合均線與成交量綜合判斷。
  • 短均線向上穿越已經走平的長均線才算真的黃金交叉,如果多條均線糾結後放量上漲所產生的”匯聚金叉”,是非常難得的買點
  • 關注5, 10日線的方向:密切關注5日線向上翹的股票,一旦5日均線走平原則上可倉位減半
  • 均線角度是上漲/下跌力道的指南針,角度越大,力道越強,以5日線的角度來看,低於30度的沒有參與價值,超過45度的可以大膽參與。
  • 均線保持平行向上代表短線與中線成本同步提高,通常是長牛股,第一次回到5日線是好買點
  • 當多個不同週期同時進入多頭/空頭排列,稱為多週期共振,其前期特徵是均線聚集於一點,然後出現突破
  • 長紅K棒(最少6%的漲幅)具有四個功能:突破功能、試盤功能、出貨功能、修正功能

第三章 成交量是根本

  • 資金決定成交量,成交量決定趨勢,趨勢決定操作方向
  • 成交量代表股票交易的活躍度,對投資人的吸引程度
  • 成交量的堆積可以了解壓力與支撐區(心得:箱型整理中,交易量集中在中間呈現常態分布,上漲中,底部量大於上面的量,做頭時,頭部量大於底部)
  • 可透過前後成交量的相對大小來判斷趨勢的可持續性
  • 實戰中,重點關注分時走勢強於大盤、股價上漲、換手率高、放量的個股
  • 盡量選擇換手率在10%以上的中小盤股票,代表交投活躍、參與意願高、流通性好,屬於熱門股
  • 量比指標(日成交量/平均量),顯示短線資金動向,1.5~2.5倍是溫和放量,2.5倍以上是明顯放量,有效突破關口蓋率大
  • 放量大漲需要配合觀察均線是否多頭排列、趨勢線是否向上,沒有進入上升趨勢的股票堅決不買。
  • 強勢股的特徵是大漲小跌、上漲量增、下跌量縮
  • 股價被出貨的特徵是高檔巨量長黑、高檔連續寬幅震盪、高檔連續上長影線
  • 下跌中的股票,即使低檔放量上漲,也不能說明已經跌到位,需要等待均線型態形成多頭排列才能確認
  • 連續放量的可靠性與可操作性較強

第四章 趨勢交易是核心

  • “順勢而為、乘勢而動”的操作習慣是持續穩定獲利的不二法門,要借勢借力(心得:與抄底、價值投資的概念相反)
  • 研究趨勢的三個重點:趨勢的方向、趨勢的強度、趨勢的共振
  • 趨勢以個股為主、大盤為輔,只要大盤明顯處於上升趨勢線上方,個股多單操作就更容易
  • 有趨勢才交易,震盪行情需要耐心等待
  • 上升趨勢只看支撐不看阻力(心得:所以做多用移動停利是好方法,讓持倉走久一點,市場會告訴你出場時間)
  • 當股價衝擊長期均線,80%概率會短期調整,一旦盤中放量突破長期均線,就是加倉良機
  • 趨勢操盤先看大週期,再看小周期,在大小趨勢共振確認順勢操作,不犯原則性問題,持股更安全
  • 短線投資者不須操作正在箱型整理的股票,要耐心等待,一旦突破箱體即可大膽買入
  • 箱型整理(或三角形、旗型整理),均線系統往往是失效的,要參考趨勢線與成交量來把握變盤點
  • 當一波漲勢發動後,越強的漲勢可容納更久的箱型整理再發動第二波,而不至於讓均線多頭排列遭到破壞。假設漲幅僅25%,則大概五天內要啟動第二波。
  • 只有市場趨勢才是完全客觀的指標,要放棄個人信念
  • 上漲中的股價震盪是將不堅定的投資人洗出來,換手到另一批人手中,提高成本(減少獲利賣壓)
  • 要持有強勢股而不被震出的簡單方式就是不要看分時圖,只看均線,在5日線上持股,跌破5日線賣出。

第五章 交易決策指標

  • 股票操作越簡單越好,筆者使用的指標為均價密碼、MACD、SAR等
  • 均價密碼:5MA使用前四日與今日即時價的平均來計算,(感想:目前線上軟體似乎就已經是這樣的計算方式了,另外還有EMA或WMA的計算都可以做到預測MA走向的目的)
  • MACD穿越零軸是中線買點出現,可以大膽買入
  • 股價經過一段拉升後,MACD的DIF靠近DEA後(股票休息),重新返身向上,屬於空中加油,股價會挑戰前高
  • MACD應用由大週期到小周期逐一確認,不同週期會有共振效果
  • SAR也是中線趨勢指標,具有轉折明顯、止損簡單易懂的特性(感想:SAR適用於部分停利,在盤整盤中會被雙巴的特性與均線系統一樣)

第六章 油管暢通操盤體系

  • 股票的5日、10日、20日、60日、120日等均線依次組成不同等級油管,油管暢通(均線多頭排列)就能源源不絕提供股票上漲動力,本書關注中短期強勢股,所以建議使用的是5日、10日、20日三條均線
  • 只做上升趨勢形成,處於上升通道的股票
  • 只做成交活躍、股性活潑的股票
  • 熱門股不輕易改變、但板塊會輪動,重點跟蹤一兩個熱門板塊操作
  • 大盤形成下跌趨勢時,堅決輕倉操作,小股票服從大趨勢運作
  • 即使符合油管暢通,短期股價漲幅超50%或高點震盪、出現高點避雷針的股票不參與
  • 不頻繁更換股票,努力在一支股票把利潤賺足
  • 反覆運用一種成功的技術,著重於成功率
  • 油管暢通可以使用三種指標:均線系統、MACD系統、均量系統(但書中以均線的使用為主)
  • 交易系統要點:
    1. 20%看大盤,80%看個股,要先確保大盤基本向上,沒有系統性風險
    2. 挑選個股均線多頭排列、近期明顯放量(小盤股換手率>15%,中盤股>7%),MACD穿越零軸、日KD低位金叉、均線上揚角度相對較大、屬於熱門板塊與題材,強中選強
  • 日線油管通暢操盤:均線形成多頭排列,當股價站上5日均為買入點,股價跌破5日均賣一半,跌破10日均全出。重新站上5日均再度買回
  • 股價會短時間跌破5日均線屬於洗盤,主力透過此方式將鬆動的籌碼再度集中

第七章 選股技術與指標源碼

  • 買股票容易陷入”想要買到最低”的思維,當股票大跌,後面容易繼續大跌,短時間是漲不上去的
  • 盤中選股,最好在開盤15~30分鐘後,選擇換手率排名靠前+漲幅強於大盤的股票
  • 盤中不該買的股票:分時量縮、開高走低、第一個小時就出現長黑K
  • 看盤看的就是異常,並尋找熱門中的熱門股
  • 盤後選股可以靜下心來分析,將符合油管順暢的股票放入候選名單,等待次日開盤,先觀察開高強勢的候選股票